您的位置: 旅游网 > 生活

高盛维持去哪儿中性评级目标价上调至29美

发布时间:2019-07-12 22:37:05

新浪科技讯 北京时间3月18日上午消息,高盛今天发布研究报告,维持去那儿(Nasdaq:QUNR)股票“中性”(Neutral)评级,并将其目标股价上调至29美元。

以下为报告概要:

去那儿公布的2014年第四财季业绩符合预期。该公司第四财季营收5.2亿元人民币(同比增长107%),较彭博社调查的分析师平均预期高出4%。non-GAAP(非美国通用会计准则)每股ADS(美国存托股份)亏损0.40美元(分析师平均预期为0.45美元)。2015年第一财季,去那儿预计营收同比增长85%至90%,基本与分析师预期持平。

去那儿连续3个季度维持了三位数的同比营收增长,主要受到移动业务的强劲推动。移动端第四财季为去那儿贡献了50%的营收,46%的机票订单和70%的酒店订单。

酒店:直销业务第四财季贡献了66%的酒店订单(第三财季为51%)。我们认为这一快速同比增长源自去那儿络覆盖面的快速扩大,以及该公司的一站式技术解决方案有效地帮助其管理了收益。根据效果付费的酒店营收同比增长77%,主要受到订单量108%的同比增长推动,但一定程度上被15%的同比价格下降所抵消。

航班:根据效果付费的酒店营收同比增长116%,主要受益于62%的订单量同比增长和34%的价格同比增长。管理层强调,该公司2015年的重点是:(a)供应链:酒店直销仍是重点。去那儿计划进一步扩大高端和大众市场领域的络覆盖面。(b)用户粘性:移动优惠券是一项维持用户粘度的重要工具。去那儿将在2015年优化优惠券战略,吸引用户通过其移动平台反复购买。与此同时,我们预计来自百度的PC流量减少将会降低稀释风险。(3)技术:通过持续的产品创新提供比对手更有吸引力的用户体验。

我们将2015年的每股收益预期上调0.24美元,并微调了2016率)保持0.9倍不变。

关键风险:竞争。(书聿)

小程序开发搜索功能
建微商城的费用
微信如何申请小程序
猜你会喜欢的
猜你会喜欢的